Digitale Vermögenswerte wie Bitcoin und Stablecoins spielen eine immer wichtigere Rolle in der globalen Finanzwelt.
Lyn Alden beleuchtet in ihrem Dezember-Newsletter 2024 die aktuellen Entwicklungen und analysiert, wie diese Technologien traditionelle Finanzstrukturen verändern, neue Chancen schaffen und zugleich Herausforderungen mit sich bringen.
Im November 2023 war der Markt für digitale Vermögenswerte in einer schwierigen Phase. Bitcoin notierte bei etwa 37.000 US-Dollar, und Stablecoins hatten ein Gesamtvolumen von 138 Milliarden US-Dollar. Ein Jahr später hat Bitcoin nicht nur die 100.000 US-Dollar-Marke überschritten, sondern auch eine Marktkapitalisierung von 2 Billionen US-Dollar erreicht. Stablecoins verzeichneten ein Wachstum von 52 % auf über 210 Milliarden US-Dollar. Diese beeindruckenden Zahlen zeigen, wie sehr diese digitalen Vermögenswerte an Bedeutung gewinnen und dass ihre Akzeptanz weltweit zunimmt. Alden hob bereits 2023 hervor, dass Bitcoin und Stablecoins grenzüberschreitende Kapitalströme erleichtern und als Wertspeicher dienen können. Sie betonte die Möglichkeit, traditionelle Finanzsysteme zu umgehen, und machte deutlich, dass diese Technologien insbesondere in Märkten mit eingeschränkten Finanzfreiheiten großes Potenzial haben.
Anhand des Beispiels Ägypten verdeutlicht Alden die Herausforderungen, denen Menschen in Ländern mit starker Inflation ihrer Landeswährung gegenüberstehen. Das Geldvolumen im Umlauf stieg dort innerhalb eines Jahres um 29 % von 8,7 Billionen auf 11,2 Billionen ägyptische Pfund. Infolgedessen suchen die Menschen nach stabileren Wertspeichern wie Immobilien, Gold oder US-Dollar, um ihr Vermögen vor der Abwertung zu schützen. Allerdings sind diese Optionen oft mit Liquiditätsproblemen, hohen Kosten oder Risiken verbunden. Bitcoin und Stablecoins bieten hier eine Alternative. Sie sind liquide, sicher und ermöglichen grenzüberschreitende Zahlungen, ohne auf traditionelle Banken angewiesen zu sein. Besonders Stablecoins erleichtern den Zugang zu US-Dollar und können so als stabiles Zwischenmedium dienen, um Vermögen vor Währungsabwertungen zu schützen.
Beim Investieren in Bitcoin empfiehlt Alden, Faktoren wie die Korrelation mit der globalen Liquidität, das Verhältnis von Preis zu Kostenbasis und die Verteilung der Halter zu berücksichtigen. Sie weist darauf hin, dass Bitcoin in Zeiten steigender globaler Liquidität tendenziell an Wert gewinnt. Zudem sollte das Verhältnis von Marktpreis zu den durchschnittlichen Anschaffungskosten (Cost Basis) analysiert werden, um Über- oder Unterbewertungen zu identifizieren. Schließlich gibt die Analyse der Halterstruktur Aufschluss darüber, wie viele Investoren ihre Bitcoins langfristig halten, was Hinweise auf die Marktstabilität liefern kann.
Abschließend unterstreicht Alden die Bedeutung von Bitcoin als Kommunikationsprotokoll und als offenes, dezentrales Register für Transaktionen. Sie vergleicht es mit etablierten Technologien wie Ethernet oder USB, die aufgrund ihrer Netzwerkeffekte und Standardisierung langlebig und schwer zu ersetzen sind. In diesem Kontext sieht sie Bitcoin als zukunftsweisende Technologie mit dem Potenzial, das globale Finanzsystem nachhaltig zu beeinflussen.
Bitcoin und Stablecoins verändern die globale Finanzlandschaft nachhaltig. Sie bieten neue Chancen für Menschen in instabilen Märkten, fördern finanzielle Inklusion und bieten Investoren attraktive Möglichkeiten, Vermögen zu speichern und zu vermehren. Gleichzeitig erfordern sie ein Verständnis der zugrunde liegenden Dynamiken, um Risiken zu minimieren und Potenziale auszuschöpfen. Die Analysen von Lyn Alden unterstreichen, dass digitale Vermögenswerte kein kurzfristiger Trend, sondern ein langfristiger Wandel in der Finanzwelt sind.
Lyn Alden ist eine angesehene amerikanische Finanzanalystin und Gründerin von Lyn Alden Investment Strategy, wo sie umfassende Analysen zu globalen Finanzmärkten und Vermögensstrategien bereitstellt. Sie gilt als Expertin für Makroökonomie und digitale Vermögenswerte wie Bitcoin, und ihre klaren, datenbasierten Einschätzungen werden regelmäßig in führenden Medien wie CNBC, Bloomberg und Forbes zitiert.
December 2024 Newsletter: The Rise of Digital Assets – Lyn Alden
Der Beitrag stellt keine Kaufempfehlung oder Anlageberatung dar.